Gestion de patrimoine – Présentation des fournisseurs de stratégies
Où se déroulent les trades ?
1. Les fournisseurs de stratégies tradent sur la plateforme Bitget et via les comptes dépositaires Copper.
2. Les fonds des utilisateurs sont conservés sur le compte dépositaire contrôlé par Bitget tout au long du processus. Les fournisseurs de stratégies, opérant par le biais des sous-comptes correspondants, disposent d'autorisations uniquement pour le trading, sans possibilité d'effectuer des retraits ou des transferts.
À propos de l'équipe
L'équipe, fondée en 2018, s'est positionnée comme l'une des plus grandes structures de gestion de capital en monnaie numérique du secteur. Ses membres sont d'anciens étudiants d'institutions prestigieuses telles que CMU, l'université de Pékin, l'université de Tsinghua et l'université Jiaotong de Shanghai. Ils possèdent une vaste expérience des plateformes d'échange, des sociétés de capital-risque traditionnelles et du secteur de l'Internet. Se concentrant sur le développement quantitatif et la gestion d'actifs au sein du marché des devises numériques, ils proposent une gamme complète de stratégies, notamment l'arbitrage, le CTA et le trading à haute fréquence. Ces stratégies s'adressent à une clientèle diversifiée, notamment les plateformes d'échange, les établissements de crédit, les prestataires OTC, les institutions financières traditionnelles, les family offices et les fonds primaires, entre autres.
Stratégie d'arbitrage
L'équipe utilise principalement les trois stratégies suivantes, purement neutres par rapport au marché et sans exposition au risque :
L'arbitrage sur le taux de financement : lorsque le taux de financement est positif, la stratégie consiste à être long en Spot et short en Futures. À l'inverse, lorsque le taux de financement est négatif, elle utilise l'effet de levier pour être short en Spot et long en Futures. Ces deux positions sont de taille égale mais dans des directions opposées. Le bénéfice de l'arbitrage provient des frais de financement payés par les positions long Futures ou les positions short Futures l'une à l'autre.
Arbitrage entre Spot et Futures : la stratégie tire parti des différences de prix entre les livraisons Futures, les Futures perpétuels et le trading Spot. L'arbitrage est réalisé en ouvrant des positions lorsque l'écart de prix augmente et en fermant des positions lorsque l'écart de prix diminue. L'objectif est de réaliser des profits lorsque la différence de prix entre le trading de Futures et Spot se réduit.
Arbitrage entre plateformes : en raison des écarts de prix dans le trading Spot et Futures, ainsi que des variations des taux de financement de Futures sur plusieurs plateformes, il est possible de profiter des opportunités d'arbitrage entre plateformes en effectuant des short d'un côté et des long de l'autre.
Profil du portefeuille
Stratégie purement neutre en termes de risque, avec un drawdown intrajournalier inférieur à 0,5%. Elle produit des rendements plus élevés lorsque le marché est actif et inversement.
Mécanismes de gestion des risques
Des actifs de trading soigneusement sélectionnés : seules les cryptos présentant une liquidité élevée et une structure de position saine sont sélectionnées afin d'éviter les impacts sur le prix et les manipulations de marché.
Contrôle strict des positions : la taille des positions dans une seule devise est maintenue en dessous d'un seuil spécifique afin d'éviter une volatilité excessive dans les différentes devises en raison de variations rapides du marché.
Couverture intégrale : toutes les positions sont entièrement neutres en termes de delta, c'est-à-dire qu'elles ne sont pas affectées par les variations de prix sur le marché général ou dans une devise donnée.
Faible effet de levier : l'effet de levier est inférieur à 2X et un suivi en temps réel du taux de marge et du MMR est effectué pour contrôler strictement les risques de liquidation.
Performance et P&L de la stratégie
Lancement de la stratégie : 2018
Type de stratégie : arbitrage neutre par rapport au marché
APR historique et ratio de Sharpe : l'APR moyen s'élève à environ 38%, tandis que le ratio de Sharpe se situe entre 6 et 10.
Drawdown maximum : 0,6%
Devise de la stratégie : USDT
