Bitget Futures: Ein vollständiger Leitfaden für TWAP-Orders
Was ist eine TWAP-Order?
Time-Weighted Average Price (TWAP) ist eine fortgeschrittene Handelsstrategie, die auf Bitget Futures-Trading verfügbar ist. Sie wurde entwickelt, um Tradern bei der Ausführung großer Orders zu helfen und gleichzeitig die Auswirkungen auf den Markt zu minimieren und die Ausführungspreise zu optimieren. Durch die Aufteilung einer großen Order in kleinere Portionen und deren automatische Ausführung in festen Intervallen über einen bestimmten Zeitraum sind TWAP-Orders ideal für die Verwaltung von Trades mit hohem Volumen.
Wie TWAP-Orders funktionieren
Der Kerngedanke einer TWAP-Order besteht darin, eine große Order in kleinere Portionen aufzuteilen und diese nach und nach auszuführen. Das funktioniert folgendermaßen:
1. Aufteilung der Order: Basierend auf der vom Nutzer eingestellten Gesamtmenge teilt das System Ihre Order automatisch in kleinere Portionen auf.
2. Zeitliche Verteilung: Diese kleineren Orders werden in festen Abständen (z. B. alle 5 oder 10 Sekunden) innerhalb des gewählten Zeitrahmens platziert.
3. Ausführung zum Marktpreis: Jede Order wird zum besten zum jeweiligen Zeitpunkt verfügbaren Marktpreis ausgeführt, ohne manuelles Eingreifen.
4. Geringere Auswirkungen auf den Markt: Die Verteilung des Handelsvolumens über die Zeit trägt dazu bei, plötzliche Kursschwankungen zu minimieren - besonders nützlich in volatilen Märkten.
Beispiel: Ein Unternehmen muss 10.000 BTC kaufen, aber eine einzige Order würde den Preis erheblich in die Höhe treiben.
• Strategie: Den Trade mit einer TWAP-Order ausführen
• Parameter:
￮ Gesamtmenge: 10.000 BTC
￮ Dauer: 4 Stunden (240 Minuten)
￮ Ordergröße: 41,67 BTC pro Minute (10.000 ÷ 240 ≈ 41,67)
Oder noch realistischer:
▪ 208,33 BTC alle 5 Minuten (10.000 ÷ 48 ≈ 208,33)
▪ Insgesamt 48 Orders (240 ÷ 5)
• Das Ergebnis:
￮ Vermeidet die Auswirkungen einer einzigen großen Order auf den Markt.
￮ Erzielt einen durchschnittlichen Kaufpreis über einen Zeitraum von 4 Stunden.
|
Funktionen |
TWAP-Order |
Reguläre Limit-Order |
|
Ausführungsmethode |
Automatische Chargenausführung |
Einmalige Platzierung |
|
Auswirkungen auf den Markt |
Niedriger |
Potenziell höher |
|
Zielpreis |
Durchschnittspreis im Zeitverlauf |
Spezifischer Zielpreis |
|
Am besten für |
Große Orders |
Kleine Orders |
|
Ausführungsgarantie |
Keine Garantie für eine vollständige Ausführung |
Wird ausgeführt, wenn der Preis erreicht ist |
So richten Sie eine TWAP-Order ein
App:
1. Öffnen Sie die Bitget-App und gehen Sie auf die Futures-Trading-Seite.
2. Tippen Sie auf das Dropdown Limit/Markt und wählen Sie TWAP.
3. Geben Sie die folgenden Parameter ein:
• Gesamtmenge (z. B. 10 BTC)
• Laufzeit (z. B. 8 Stunden; wählbar von 5 Minuten bis 24 Stunden)
• Frequenz (z. B. 5, 10, 20, 30 oder 60 Sekunden)
4. Das System zeigt automatisch die geschätzte Menge pro Order an, z. B. ≈0,0083 BTC.
5. Wählen Sie Long öffnen oder Short öffnen, und platzieren Sie dann die Order.
Website:
1. Öffnen Sie die Bitget-Website und gehen Sie auf die Futures-Trading-Seite.
2. Schalten Sie den Handelsmodus auf den TWAP-Modus um.
3. Stellen Sie die folgenden Parameter ein:
• Gesamtmenge (z. B. 9,017 BTC)
• Laufzeit (1 Minute bis 24 Stunden 59 Minuten)
• Frequenz (5 bis 60 Sekunden; 30 Sekunden empfohlen)
4. Überprüfen Sie die geschätzte Menge pro Order und stellen Sie sicher, dass Ihr Konto ausreichend gedeckt ist.
5. Wählen Sie Long öffnen oder Short öffnen, um die Order zu platzieren.
Hinweis: Die Strategie wird nicht ausgeführt, wenn Ihr Kontoguthaben nicht ausreicht oder wenn die Gesamtmenge unter dem Mindestorderwert liegt.
Zusätzliche Hinweise
• Wenn eine einzelne Order fehlschlägt, wird die gesamte TWAP-Strategie gestoppt. Der häufigste Grund ist „unzureichende Deckung für die Order“, was bedeutet, dass Ihr Konto die nächste geplante Order nicht unterstützen kann. Um solche Unterbrechungen zu vermeiden, sollten Sie dafür sorgen, dass Ihr Konto während der gesamten Laufzeit der Strategie ausreichend gedeckt ist.
• Es gibt eine Mindestordergröße: Jede Order muss mindestens 10 USDT wert sein, sonst wird die TWAP-Strategie nicht ausgeführt.
• Es gibt eine maximale TWAP-Order-Mengenbegrenzung: Jedes Konto kann bis zu 30 aktive TWAP-Orders gleichzeitig im Bitget Futures-Trading ausführen.
Ähnliche Artikel
• Bitget Leitfaden für Einsteiger - Einführung in die Futures-Ordertypen
Teilen
