Analyst: Trotz kurzfristiger Volatilität erwartet der Markt einen Aufwärtstrend für Bitcoin im 2. Quartal

Nachrichten vom 25. April, laut The Block zeigt der Bitcoin-Optionsmarkt eine signifikante bullische Stimmung. Nach dem Ablauf von 76.709 Optionskontrakten mit einem Nominalwert von 7,2 Milliarden US-Dollar stabilisierte sich der BTC-Preis auf 94.500 US-Dollar, ein Anstieg von 2 % gegenüber dem Tiefststand des Vortages.

Daten zeigen, dass die Anzahl der bullischen Kontrakte (43.917) die der bärischen Kontrakte (32.793) deutlich übersteigt, mit einem Put/Call-Verhältnis von 0,73 und einem maximalen Schmerzpunkt bei 86.000 US-Dollar. Die Marktanalyse weist darauf hin, dass sich die bullischen Kontrakte hauptsächlich auf Ausübungspreise von 95.000 und 100.000 US-Dollar konzentrieren, was die optimistischen Erwartungen der Investoren für mittel- bis langfristige Trends widerspiegelt.

Branchenanalysten sagen aus, dass mit dem Durchbruch des Widerstandsbereichs bei 90.000 US-Dollar der Markt auf höhere Preisniveaus abzielt. Kontrakte, die Ende April und im Mai auslaufen, haben ein signifikantes offenes Interesse bei Ausübungspreisen von 95.000 und 100.000 US-Dollar angesammelt. Daten von Deribit zeigen, dass Händler ihre Positionen auf Kontrakte verlängern, die am 30. Mai und am 27. Juni auslaufen.

Analysten glauben, dass der beschleunigte Zufluss von Geldern in Spot-Bitcoin-ETFs in dieser Woche ein Schlüsselfaktor sein wird, um den Preis über 90.000 US-Dollar zu halten. Trotz der anhaltenden kurzfristigen Volatilität erwartet der Markt allgemein einen Aufwärtstrend für Bitcoin im zweiten Quartal 2025.

CryptoQuant-Überwachung zeigt die größte BTC-Abhebungswelle von zentralisierten Börsen seit 2023, wobei das 100-Tage-Durchschnittsabhebungsvolumen einen Zwei-Jahres-Höchststand erreicht. Analysten betrachten dies als ein Zeichen dafür, dass der Markt eine Wiederakkumulationsphase einleitet. Glassnode-Daten bestätigen diesen Trend, wobei der "Akkumulationstrend-Score" zeigt, dass die Kaufintensität großer Einheiten auf das Niveau von Dezember 2024 bis Januar 2025 zurückgekehrt ist.

Der verfolgte Indikator zeigt, dass während des jüngsten Preisanstiegs "Wale kontinuierlich akkumuliert haben", was die potenzielle Volatilität aus dem Verfall von Optionen effektiv gepuffert hat. Die implizite Volatilität von Bitcoin hat sich am 25. April leicht zurückgezogen, was die erhöhte Markterwartung für Preisstabilität widerspiegelt.