Jon McKernan, Kritiker von Überregulierung und Krypto-Debanking, erscheint vor dem Senat für die Nominierung zum CFPB

Der ehemalige FDIC-Vorstandsmitglied Jonathan McKernan wird am Donnerstag vom Senatsausschuss für Bankenwesen befragt, ob er geeignet ist, das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) zu leiten. 

McKernan trat kürzlich von der Federal Deposit Insurance Corporation zurück, nachdem Präsident Donald Trump Rodney Hood als Mitglied nominiert hatte, der, falls bestätigt, die maximale Anzahl von Republikanern im Vorstand überschreiten würde. Präsident Biden nominierte McKernan — einen Absolventen der Duke Law School — 2022 als republikanisches Mitglied des FDIC-Vorstands, um das gesetzlich vorgeschriebene parteipolitische Gleichgewicht zu wahren.

Wie andere Trump-Nominierte hat McKernan sich einen Ruf als strikter Gegner von regulatorischen Belastungen erworben. Er hat zuvor die Idee kritisiert, dass Regulierungsbehörden „gesetzliche Befugnis“ haben, das Gesetz zu bestimmen, und sagte, sie müssten „doppelte regulatorische Mitteilungen“ verhindern.

McKernan stellte am Donnerstag fest, dass das CFPB mit einer „Legitimationskrise“ konfrontiert ist und „für vergangene Exzesse zur Rechenschaft gezogen werden muss.“ 

„Viel zu oft“, sagte er in seiner Eröffnungsrede, „hat das CFPB seine eigene Vision behindert. Es hat in politisierter Weise gehandelt. Es hat die Grenzen seiner gesetzlichen Befugnisse überschritten. Es hat Gelegenheiten ergriffen, um über seine Zuständigkeit und seine Macht hinaus zu expandieren. Es hat unsere grundlegenden Vorstellungen von Fairness und ordnungsgemäßem Verfahren verletzt, wenn es durch Durchsetzung reguliert hat.“

In den letzten Wochen haben Trump und der Leiter der Abteilung für Regierungseffizienz, Elon Musk, daran gearbeitet, das CFPB abzubauen, einschließlich der Schließung seines Büros und der Entsendung von Mitarbeitern nach Hause. Senatorin Elizabeth Warren (D-Mass.) sagte während der Anhörung, dass dies eine „verheerende Wirkung“ haben und Finanzdienstleister „ermöglichen wird, Menschen um ihr hart verdientes Geld zu betrügen und zu täuschen.“

Was ist das CFPB?

Vorgeschlagen von der Krypto-Kritikerin Senatorin Warren während der großen Finanzkrise, ist das CFPB eine US-Bundesbehörde, die mit dem Schutz der Verbraucher und der Überwachung von Finanzprodukten und -dienstleistungen — wie Hypotheken, Kreditkarten und Darlehen — beauftragt ist, um Fairness, Transparenz und Einhaltung der Verbraucherschutzgesetze zu gewährleisten.

Trotz Kritik an Überregulierung stellte McKernan fest, dass das CFPB gute Arbeit beim Schutz der Verbraucher vor Datendiebstahl geleistet hat, der ein Risiko für die Privatsphäre und die nationale Sicherheit darstellt. „Ich bin dabei, zu bewerten, ob das CFPC fair ist, nicht auf der Ebene der Durchsetzungsmaßnahmen“, sagte er. 

„Ich werde das Gesetz durchsetzen“, sagte McKernan. „Mein Werdegang spricht für meine Bereitschaft, meinen Standpunkt zu vertreten.“

Die Behörde, die etwa 21 Milliarden Dollar an amerikanische Kreditnehmer und Kreditgeber zurückgegeben hat, wurde auch von vielen — einschließlich aus der Kryptoindustrie — dafür kritisiert, möglicherweise ihr Mandat zu überschreiten. 

„Das CFPB ist verfassungswidrig. Und selbst wenn es das nicht wäre, sollte es gelöscht werden, da wir bereits das DOJ haben, um Betrug zu verfolgen, und (viele) andere Finanzdienstleistungsregulierer", sagte Brian Armstrong, CEO von Coinbase, in einem Beitrag Anfang dieses Monats. "Es ist eine Aktivistenorganisation, die dem Land enormen Schaden zugefügt hat."

Während das CFPB keine größeren Durchsetzungsmaßnahmen gegen Kryptofirmen ergriffen hat, hat es zwischen 2018 und 2022 über 8.300 Beschwerden über Krypto-Assets erhalten, die hauptsächlich mit Romance- und „Schweineschlachten“-Betrügereien zusammenhängen, laut einem Bulletin während des Abschwungs des Kryptomarktes vor zwei Jahren. 

Verbindung zu Operation Choke Point 2.0

Nic Carter, Gründer von Castle Island Ventures und Kritiker des CFPB, identifizierte die Rolle der Behörde in „Operation Choke Point 2.0“, einem Begriff, den er prägte, um eine angebliche Regierungsverschwörung zu beschreiben, um Krypto-Marktteilnehmer aus dem US-Bankensystem auszuschließen.

Während des Nominierungsprozesses, McKernan

Er stellte fest, dass er bei der FDIC den Zusammenbruch der zweit-, dritt- und viertgrößten „Bankpleiten“ in den USA sowie den „daraus resultierenden Stress“ und „mehrere bedeutende und manchmal umstrittene Regelsetzungen“ „untersucht“ habe.

Obwohl er sich nicht direkt zur OCP2.0-Frage geäußert hat, lobte McKernan die Arbeit von WSPN-CEO Austin Campbell und anderen dafür, dass sie dazu beigetragen haben, die Aufmerksamkeit auf „diesen Machtmissbrauch“ zu lenken.

„Das US-Bankensystem … wird zunehmend unattraktiv. Es besteht auch bei verschiedenen Markttests nicht“, postete McKernan auf X und zitierte einen Essay „über Debanking“ des libertären Ökonomen Tyler Cowan von der George Mason University. „Wie innovativ ist es? … Kann es sich mit Krypto integrieren? Die relative Leistung sinkt, es gibt keinen anderen Weg, es auszudrücken.“

Als FDIC-Vorstandsmitglied war McKernan Co-Vorsitzender eines Sonderausschusses, der Vorwürfe sexueller Belästigung und beruflichen Fehlverhaltens bei der Behörde untersuchte, einschließlich gegen den FDIC-Vorsitzenden Martin Gruenberg, der nach einer unabhängigen Überprüfung durch Dritte zurücktrat.

Gruenberg war Berichten zufolge Architekt sowohl der Operation Choke Point 2.0 als auch der Obama-Ära 1.0-Kampagne, die darauf abzielte, Bankaktivitäten rund um „umstrittene“ Geschäfte einzuschränken, sagte Carter gegenüber The Block. Senator Tom Emmer behauptete ausdrücklich, dass Gruenberg maßgeblich an der Ausarbeitung der „Pause-Briefe“ beteiligt war, die an Banken gesendet wurden, um sie aufzufordern, Krypto-Dienste einzustellen, was zum Zusammenbruch von krypto-freundlichen Banken wie Silvergate und Signature beitrug.

„Die FDIC nutzte Offline-Gespräche und Drohungen mit formellen Aufsichtsmaßnahmen, um Banken unter Druck zu setzen, digitalen Vermögensfirmen, ihren Mitarbeitern und sogar ihren Kunden den Service zu verweigern“, sagte der Kongressabgeordnete und Vorsitzende des Unterausschusses für Aufsicht und Untersuchungen des Finanzausschusses Dan Meuser Anfang dieses Monats.

Bei der Befragung von McKernan stellte Senator Mark R. Warner, D-Va., fest, dass ein Teil des Grundes für das Scheitern der Signature Bank „Personalmängel“ waren, und warnte den Kandidaten davor, bevor er den „Kettensägenansatz“ bei der Behörde verfolgte.