Wer profitierte am meisten, als Bitcoin die Marke von $100K erreichte? Analysten wägen ab

Als Bitcoin ( BTC ) in diesem Jahr aufgrund der Nachwirkungen von Donald Trumps Sieg bei den US-Präsidentschaftswahlen auf $100.000 stieg, erregte es die Aufmerksamkeit des Kryptomarktes, was sich darin zeigt, wie Händler, insbesondere Wale, versuchten, davon zu profitieren. Der Preis konsolidierte sich später unterhalb der $100.000-Marke, nachdem er letzte Woche die $108.000-Marke erreicht hatte. Dies hat dazu geführt, dass Analysten einen tieferen Einblick in die On-Chain-Metriken nehmen, um zu verstehen, wer die meisten Bitcoin-Gewinne daraus gemacht hat, was interessante Muster von Marktsentiment und Anlegerverhalten aufgedeckt hat.

On-Chain-Analyse zeigt Verkäuferprofile

Laut Daten von CryptoQuant haben Investoren, die vor sechs bis zwölf Monaten – im Zusammenhang mit der anfänglichen Erwartung eines Spot-Bitcoin-ETFs – in den Markt eingetreten sind, sich als die Hauptverkäufer während des jüngsten Preisanstiegs erwiesen.

"Der Binary CDD-Indikator zeigt einen Rückgang des Verkaufs von älteren Bitcoins im Dezember im Vergleich zum November. Dies deutet darauf hin, dass viele langfristige Inhaber möglicherweise noch höhere Preise erwarten, bevor sie verkaufen," bemerkte CryptoQuant-Analyst Yonsei Dent.

Verhalten langfristiger Inhaber und historische Muster

Die Stärke der langfristigen Inhaber, die ihre Positionen trotz signifikanter Gewinnchancen gehalten haben, spiegelt ein ähnliches Verhalten wider, das während früherer Bullenmärkte beobachtet wurde. Historische Daten zeigen, dass Investoren, die Bitcoin länger als ein Jahr gehalten haben, in der Regel auf erhebliche Preissteigerungen warten, bevor sie größere Portfolioanpassungen in Betracht ziehen.

Exchange-Reserven erreichen neue Tiefststände

Ein besonders überzeugendes Signal stammt aus den Bitcoin-Reserven von Binance, die ihren tiefsten Stand seit Januar 2024 erreicht haben. CryptoQuant-Analyst Darkfost weist darauf hin, dass ein ähnlicher Rückgang der Exchange-Reserven einem 90%igen Anstieg des Bitcoin-Preises früher im Jahr vorausging. Dieser Trend sinkender Exchange-Reserven weist oft auf einen Rückgang des Verkaufsdrucks und wachsendes Vertrauen in die langfristigen Aussichten von Bitcoin hin.

Institutioneller Einfluss und ETF-Einfluss

Mit Blick auf die aktuellen Marktdynamiken hat die Genehmigung und Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs im Januar 2024 das institutionelle Anlageland grundlegend verändert. Diese Anlageinstrumente haben seit ihrer Einführung über 200.000 BTC angesammelt, was bei aktuellen Preisen mehr als 19 Milliarden USD an verwalteten Vermögenswerten darstellt.

Angebotsmetriken und technische Analyse

Marktdaten von Glassnode zeigen, dass der Prozentsatz des Bitcoin-Angebots, das sich seit über zwei Jahren nicht bewegt hat, 70% erreicht hat. Dies unterstreicht das wachsende Vertrauen unter langfristigen Investoren trotz der Preisvolatilität. Diese Metrik entspricht historisch den späten Phasen von Akkumulationsperioden vor erheblichen Preisbewegungen.

Katie Stockton, Gründerin von Fairlead Strategies, kommentiert den technischen Ausblick: "Die Konsolidierung von Bitcoin zwischen $90.000 und $100.000 stellt eine gesunde Pause nach der jüngsten Rally dar. Der rückläufige Verkaufsdruck von langfristigen Inhabern deutet darauf hin, dass starke Hände ihre Positionen halten, was typischerweise der Fortsetzung des Aufwärtstrends vorausgeht."

Zukünftige Katalysatoren und Marktausblick

Das bevorstehende Bitcoin-Halving-Event, das im April 2024 erwartet wird, fügt eine weitere Schicht der Vorfreude auf den Markt hinzu. Frühere Halvings gingen historisch erheblichen Preissteigerungen voraus, da das neue Bitcoin Angebot auf den Markt eingeschränkt wurde.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wird Bitcoin mit $95.567 gehandelt, ein Rückgang von 2,7% in den letzten 24 Stunden. Während kurzfristige Volatilität anhält, präsentiert die Kombination aus sinkenden Exchange-Reserven, starkem Inhalerverhalten und institutioneller Adoption durch ETFs eine potenziell bullische Aussicht für die mittelfristigen Aussichten von Bitcoin.

Marktteilnehmer sollten jedoch beachten, dass der Durchbruch des $100.000-Widerstandsniveaus anhaltenden Kaufdruck und positive Marktstimmung erfordern wird. Die aktuelle Konsolidierungsphase könnte sich verlängern, da der Markt die jüngsten Gewinne verdaut und ein neues Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage herstellt.