Bitcoin-Call-Optionen verzeichnen laut Deribit-CEO einen Nachfrageschub für den ersten Verfall nach der US-Wahl

Derivatehändler positionieren sich für eine bullische Entwicklung von Bitcoin in den Tagen nach der US-Wahl am 5. November, so Deribit-CEO Luuk Strijers. Er fügte hinzu, dass Daten zeigen, dass es doppelt so viele Bitcoin-Call-Optionen wie Put-Optionen für den Ablauf der Optionen am 8. November gibt, dem ersten Ablauf nach der US-Präsidentschaftswahl.

"Für den Ablauf der Optionen am 8. November gibt es ein Open Interest von über 2 Milliarden Dollar mit 70.000, 75.000 und 80.000 als dominanten Strikes, mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,55, was doppelt so viele Calls im Vergleich zu Puts anzeigt," sagte Strijers gegenüber The Block.

Strijers fügte hinzu, dass die implizite Volatilität bei 72,29 % liegt, was auf eine potenzielle Preisschwankung von etwa 3,78 % in den Tagen nach der Präsidentschaftswahl hinweist.

Anstieg der impliziten Volatilität nach der US-Wahl

Strijers teilte Diagramme, die die Terminstruktur für Bitcoin-Optionen zeigen, sowohl die Mark-implizite Volatilität (Mark IV) als auch die Forward IV über verschiedene zukünftige Daten.

"Es gibt eine klare Erhöhung der Forward IV im Vergleich zur Mark IV, insbesondere während der Wahlwoche, was darauf hindeutet, dass Händler eine höhere Volatilität erwarten," fügte Strijers hinzu.

Allerdings fügte Strijers hinzu, dass die Spitzen-implizite Volatilität nur kurz ist, was darauf hindeutet, dass der Markt keine langfristige Unsicherheit erwartet. "25 Delta Skew (Put-Call) ist durchweg negativ, was darauf hindeutet, dass der Markt größere Aufwärtsbewegungen, bullische Stimmung erwartet," sagte Strijers.

Er fügte hinzu, dass die Nachfrage nach Call-Optionen im Vergleich zu Puts stark ist, wobei sich Investoren weniger um das Management von Abwärtsrisiken sorgen.

Bitcoin-Optionshändler positionieren sich für Kursgewinne nach der US-Wahl

Der Optimismus unter den Derivatehändlern hinsichtlich der Kursentwicklung von Bitcoin in den Tagen nach der US-Wahl wurde auch von Arbelos Markets CEO Joshua Lim festgestellt, der einen Anstieg der Marktteilnehmer beobachtete, die Call-Optionen mit Ablauf nach der Wahl im Bereich von 70.000 bis 80.000 Dollar kaufen.

"Es gab eine Kombination aus systematischem Monatsendverkauf durch Renditesucher und einer 'Steepening'-Tendenz, um Call-Optionen nach der Wahl zu kaufen, die durch den Verkauf von Optionen vor der Wahl verbilligt wurden," sagte Lim gegenüber The Block. Diese Strategie signalisiert Erwartungen eines potenziellen Aufwärtsausbruchs im Bitcoin-Marktverlauf trotz der Unsicherheiten auf den globalen Märkten.

"Ich sehe einen Anstieg beim Kauf von Calls im Bereich von 70.000 bis 80.000 Dollar und den Verkauf von über 100.000 Dollar, da die Erwartung besteht, dass die implizite Volatilität zurückgeht, sobald die Wahl entschieden ist," fügte er hinzu.

Laut Lim wird Bitcoin zunehmend sowohl als Inflationsabsicherung als auch als Stellvertreter für die US-Präsidentschaftswahl gesehen, insbesondere im Falle eines Sieges von Donald Trump. "Der Optionsmarkt preist eine Bewegung von 7 % am Tag der US-Wahl ein, was im Vergleich zu Bitcoins Beta zu Risikowerten etwas niedrig erscheint," sagte er.

Zusätzlich zur optimistischen Stimmung sagte Geoff Kendrick, Global Head of Digital Assets Research bei Standard Chartered, dass Bitcoin sein Allzeithoch von über 73.000 Dollar am 5. November, dem Tag der US-Präsidentschaftswahl, erreichen könnte. Der Leiter der digitalen Vermögensforschung bei Standard Chartered stützt seine Prognose auf eine Analyse von Bitcoin-Derivaten und Handelsvolumenindikatoren.

"Wir verwenden tägliche Bitcoin-Volumenlevel und beliebte Strike-Levels, um Preisbewegungen nach der Wahl zu schätzen. Unser Basisszenario ist, dass der Bitcoin-Preis am Wahltag bei etwa 73.000 Dollar liegen wird," sagte Kendrick in einer E-Mail am Donnerstag.