Bitcoin-Börsenreserven sinken auf mehrjähriges Tief bei steigender institutioneller Nachfrage: CryptoQuant

Bitcoin BTC -1,65% Die Börsenreserven haben ihre niedrigsten jemals von CryptoQuant aufgezeichneten Werte erreicht, die bis Oktober 2021 zurückreichen.

Laut den Daten wurden im vergangenen Monat mehr als 51.000 Bitcoin von großen Kryptowährungsbörsen abgezogen. Dieser Trend reduziert das liquide Angebot an Bitcoin und deutet darauf hin, dass Investoren ihre Coins als Teil einer langfristigen Haltestrategie abziehen.

Dieser Abfluss von Bitcoin von Börsen in Cold Storage ist ein mehrjähriger Trend, möglicherweise getrieben durch den Anstieg des Preises des digitalen Vermögenswerts und Faktoren wie die Genehmigung von Spot-Bitcoin-ETFs und die Erwartung des Bitcoin-Halving-Ereignisses.

Im Oktober 2021 lagen die Bitcoin-Börsenreserven bei etwa 3,2 Millionen, was auf einen Rückgang von etwa 590.000 Coins seit Beginn der Aufzeichnung dieser Metrik durch CryptoQuant hinweist.

Die Bitcoin-Börsenreserven sind auf ein Rekordtief gefallen. Bild: CryptoQuant.

"Die Bitcoin-Börsenreserven sind in diesem Jahr aufgrund der Mt. Gox-Verteilung an Gläubiger gesunken, da unsere gesamten Börsenreservendaten die Mt. Gox-Reserven einschlossen, und die Coinbase-Börsenreserven zurückgingen, wodurch der potenzielle Verkaufsdruck auf Bitcoin durch diese Coins entfernt wurde", sagte Julio Moreno, Leiter der Forschung bei CryptoQuant, gegenüber The Block.

Moreno bemerkte, dass die Daten von CryptoQuant darauf hindeuten, dass die sinkenden Coinbase-Bitcoin-Reserven hauptsächlich in Verwahrung in bestimmten Wallets verschoben werden, möglicherweise von institutionellen Akteuren, anstatt auf der Börse zu bleiben. "Im Fall von Coinbase signalisiert Bitcoin, das in Verwahrung geht, eine wachsende Nachfrage von institutionellen Akteuren, wie Unternehmen und Spot-Exchange-Traded-Funds", fügte Moreno hinzu.

Moreno stellte jedoch auch fest, dass, wenn Mt. Gox und Coinbase-Reserven ausgeschlossen werden, die gesamten Börsenreserven für 2024 relativ flach erscheinen, was darauf hindeutet, dass der aktuelle Rückgang weitgehend auf diese beiden Quellen konzentriert ist.

Ohne Mt. Gox und Coinbase scheinen die Bitcoin-Börsenreserven 2024 weitgehend flach zu sein. Bild: CryptoQuant.

Erhöhter Kaufdruck durch neue Bitcoin-Wale

Die Reduzierung der Börsenreserven fällt mit einem Anstieg der Bitcoin-Akkumulation durch neue institutionelle Akteure zusammen.

Die Daten von CryptoQuant zeigen, dass neue institutionelle Wallets, die Miner und Börsen ausschließen, ihre Bitcoin-Akkumulation im vergangenen 30-Tage-Zeitraum erhöht haben. "Der Kaufdruck aus dieser neuen Akkumulation ist etwas, das wir bisher nicht gesehen haben. Neue Wale treiben die Bitcoin-Preise in die Höhe, da sie mehr kaufen. Derzeit halten diese neuen Wale 1,97 Millionen Bitcoin. Es ist erwähnenswert, dass dies nicht nur von den Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds stammt, es sind auch andere Wale beteiligt", sagte der CryptoQuant-Community-Analyst J.A. Maartunn gegenüber The Block.

Laut einer an The Block gesendeten Analyse kann dieses Niveau der Akkumulation derzeit in Orderbüchern gesehen werden, mit "intensivem Kaufdruck auf Coinbase und Bitfinex, während Binance und Bybit weiterhin überwiegend short sind." CryptoQuant stellte fest, dass diese Diskrepanz eine Dynamik hervorhebt, bei der große Investoren stetig Coins akkumulieren, während kleinere Investoren ihre Positionen reduziert haben. Dieser Trend, so die Analysten von CryptoQuant, <häufig erschöpft es die einzelhandelsverkaufskraft, später möglicherweise darum kämpft, bitcoin zu höheren preisen zurückzukaufen, wenn marktstimmung positiver wird.< p>

Neue Bitcoin-Wale haben begonnen, ihre Bitcoin-Akkumulation zu beschleunigen. Bild: CryptoQuant.

"Auf der anderen Seite haben institutionelle Akteure ihre Positionen aufgebaut, bevor diese Verbesserung der Stimmung eintritt, was dazu führen wird, dass sie bei den nächsten Preissteigerungen verteilen", sagten CryptoQuant-Analysten.

CryptoQuant definiert neue Wale als Wallets, die über 1.000 Bitcoin halten, mit einem durchschnittlichen Münzalter von unter 155 Tagen, die keine zentralisierten Börsen oder Miner sind.

Der Bitcoin-Preis handelte in den letzten 24 Stunden flach und lag um 7:12 Uhr ET bei etwa 67.200 $, laut der Bitcoin-Preisseite von The Block.