28 % Steigerung der Kapitalinvestitionen im Vergleich zum Vorquartal im Kryptosektor

In einer deutlichen Veränderung gegenüber dem Vorquartal verzeichnete die Risikokapitalfinanzierung (VC) im Kryptowährungssektor im zweiten Quartal 2024 einen leichten Anstieg der Gesamtinvestitionen, obwohl die Zahl der Deals deutlich zurückging.

Der neueste PitchBook-Bericht verrät , dass Krypto-Startups sich in 2.7 Deals 503 Milliarden US-Dollar gesichert haben. Dies entspricht zwar einem Anstieg des investierten Kapitals um 2.5 % im Vergleich zum ersten Quartal 2024, bedeutet aber auch einen Rückgang des Transaktionsvolumens um 12.5 %.

Die Anlegerstimmung der Risikokapitalgeber gegenüber Kryptowährungen ist in diesem Jahr gestiegen und es wird erwartet, dass sie sich in den kommenden Monaten verstärken wird. Dies trotz der anhaltenden Divergenz zwischen dem Preis von Bitcoin und dem in Krypto-Startups investierten Kapital im zweiten Quartal 2024, heißt es in der neuesten Analyse von Galaxy Digital, die am Dienstag veröffentlicht wurde. Den Angaben zufolge kam es im Vergleich zum Vorquartal zu einem Anstieg der Kapitalinvestitionen um 28 %.

Der Bericht hebt auch den Trend zu größeren Transaktionsgrößen hervor, was darauf hindeutet, dass die Anleger trotz anhaltender regulatorischer Herausforderungen und Marktvolatilität immer noch zuversichtlich in den Kryptomarkt sind.

"Der Anstieg des Deal-Werts bei gleichzeitiger Abnahme der Deal-Anzahl deutet auf einen allgemeinen Anstieg der Deal-Größen im Laufe des Quartals hin", heißt es in dem Bericht.

Diese Veränderung der Investitionsdynamik wird im Vergleich zum ersten Quartal 2024 deutlich. Während im Vorquartal eine höhere Anzahl an Deals verzeichnet wurde, verlagerte sich der Fokus im zweiten Quartal auf größere und bedeutendere Investitionen in weniger Unternehmen.

Der Bericht deutet darauf hin, dass mit der Rückkehr einer positiven Anlegerstimmung im Kryptosektor und in Ermangelung erheblicher Marktrückgänge das Investitionsvolumen und -tempo bis zum Ende des Jahres 2024 weiter zunehmen könnte.

Infrastruktur-Startups dominierten die Finanzierungslandschaft, wobei die größten Runden an Monad gingen, eine First-Layer-Parallelisierungsplattform, die in einer Serie-A-Runde 225 Millionen US-Dollar sicherte; Berachain, spezialisiert auf den DeFi-Sektor, der in einer Serie-B-Runde 100 Millionen US-Dollar eingesammelt hat; und die Bitcoin-Re-Stake-Plattform Babylon, die eine Frühphasenfinanzierung in Höhe von 70 Millionen US-Dollar erhielt.

Darüber hinaus sammelte Farcaster, eine Blockchain-basierte Medienplattform, in einer Serie-A-Runde 150 Millionen US-Dollar ein und erreichte nach der Finanzierung eine Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar.

Der Bericht beleuchtet auch allgemeinere Trends auf dem Risikokapitalmarkt und stellt fest, dass die Bewertungen für Seed- und Frühphaseninvestitionen zwar gestiegen sind, die Bewertungen späterer Finanzierungsrunden jedoch gesunken sind.

Konkret stieg die mittlere Pre-Money-Bewertung für Unternehmen in der Frühphase im Vergleich zum gesamten Jahr 97 um 2023 % auf 23 Millionen US-Dollar, und die Bewertungen in der Frühphase stiegen um 166 % auf 63.8 Millionen US-Dollar. Im Gegenzug sanken die Bewertungen in der Spätphase um 36 % auf 40.8 Millionen US-Dollar, was auf eine vorsichtigere Haltung der Anleger in dieser Phase der Unternehmensentwicklung hindeutet.