كيف أصبحت آسيا قوة عالمية في مجال العملات المشفرة

لقد انتشرت موجة صعود العملات المشفرة بعد الانتخابات في الولايات المتحدة في جميع أنحاء العالم، حيث احتضنت آسيا الموجات. كما أن دولًا مثل كوريا الجنوبية وحتى بوتان عناوين الصحف لامتلاكها أكثر من مليار دولار أمريكي من حيازات البيتكوين وتجربة طفرة في أحجام تداول الأصول الرقمية، على التوالي. 

ومع ذلك، فإن شهية آسيا للعملات المشفرة ليست بالأمر الجديد؛ وفقًا لـ Chainalysis مؤشر تبني العملات المشفرة العالمي لعام 2024 وتحتل القارة خمسًا من بين الدول العشر الأولى - وهي علامة على نفوذها المتزايد في السوق العالمية والجهود المستمرة لتطوير نظام التشفير البيئي. 

تلعب العديد من العوامل الاقتصادية دورًا في صعود آسيا كقوة عالمية في مجال العملات المشفرة، حيث تقود سنغافورة وهونج كونج هذا التوجه. بادئ ذي بدء، يخلق التنظيم الاستباقي إطارًا واضحًا لشركات العملات المشفرة، مما يعزز الظروف المواتية للتبني المؤسسي للتمويل اللامركزي. 

ومن ناحية أخرى، يؤدي الاهتمام المؤسسي المتزايد إلى توفير موارد أساسية للابتكار وتسهيل التقارب بين الأصول الرقمية والسكك المالية التقليدية. وعلى صعيد التجزئة، تلبي الأصول الرقمية احتياجات الأفراد عبر مختلف فئات الدخل، وتقدم فوائد مثل رسوم المعاملات المنخفضة من خلال مدفوعات العملات المستقرة إلى جانب المنتجات المتطورة للاستثمارات الأكثر أهمية. 

الميزة التنظيمية لآسيا 

تشكل المعايير التنظيمية السليمة العمود الفقري لأسواق العملات المشفرة. وتعمل الرقابة الفعالة على استئصال الأنشطة الاحتيالية التي تؤثر سلبًا على ثقة الجمهور وتخلق بيئة مواتية للشركات المشروعة لدخول السوق والازدهار.

المرتبة الأولى والثانية على مؤشر هينلي لتبني العملات المشفرة 2024 بالنسبة للدول الأكثر ودية للعملات المشفرة، تعد سنغافورة وهونج كونج من الدول الرائدة في المشهد التنظيمي في آسيا. هيئة النقد في سنغافورة (MAS) تشتهر بتطبيق سياسات تنظيمية صارمة، في المقام الأول من خلال قانون خدمات الدفع. وفي هذا الإطار، تخضع شركات التشفير لفحوصات خلفية صارمة قبل منحها ترخيص مؤسسة الدفع الرئيسية. 

يصبح هذا الالتزام بالشفافية والسلامة عامل جذب رئيسي للشركات لإنشاء قواعدها في سنغافورة. ومن الأمثلة البارزة على ذلك شركة Coinbase، التي أنشأت مكتبها الآسيوي في المدينة الدولة، بل ودخلت في شراكة مع مجلس التنمية الاقتصادية لإطلاق جديد مركز الهندسة . 

وفي الوقت نفسه، لجنة الاوراق المالية والعقود الآجلة تتميز هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونج كونج بنهجها التنظيمي الاستشرافي، كما يتضح من موافقتها الرائدة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لعملتي البيتكوين والإيثريوم في آسيا . 

وبعد هذا الإنجاز، وقد أعربت لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا عن اهتمامها الراسخ في الموافقة على المنتجات المالية المتقدمة مثل تخزين الإيثريوم، مما يمنح هونج كونج ميزة المبادرة قبل الولايات المتحدة. تعكس هذه المبادرات موقفًا تنظيميًا تقدميًا إلى جانب فهم دقيق للخصائص الفريدة للعملات المشفرة، مما يشكل سابقة في مشهد التشفير العالمي. 

صعود التبني المؤسسي

إن المشاركة المؤسسية تشكل حافزًا بالغ الأهمية لسوق العملات المشفرة، حيث تعمل هذه المؤسسات على جلب تدفقات رأسمالية ضخمة ودعم البنية الأساسية. وتمارس هذه الموارد تأثير الدومينو من خلال تحفيز السيولة واستقرار الأسعار والتطور التكنولوجي.

في حين أن تبني العملات المشفرة المؤسسي في الولايات المتحدة مدفوع إلى حد كبير بشركات خاصة مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون، فإن آسيا لديها العديد من دراسات الحالة للحكومات التي تتولى زمام المبادرة. على سبيل المثال، في حين تحافظ هيئة النقد في سنغافورة على موقف ضميري تجاه تداول العملات المشفرة المضاربي، فإنها تدرك أيضًا الإمكانات التحويلية لتكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع. وقد بلغ هذا ذروته في وصي المشروع ، وهي مبادرة متعددة الجوانب حيث يشارك فيها 26 المؤسسات المالية تم إشراك بنوك مثل دويتشه بنك وجيه بي مورجان ومجموعة Ant لاستكشاف حالات استخدام رمزية الأصول داخل الأنظمة المالية التقليدية. 

وعلى نحو مماثل، تعمل هيئة النقد في هونج كونج على توسيع نطاق صندوق مشروع Ensemble لاستكشاف حالات استخدام رمزية عبر الحدود بالتعاون مع بنك البرازيل المركزي وبنك تايلاند. وتسلط هذه المبادرات الضوء على نهج تعاوني وتجريبي يمكن من خلاله أن يساعد التبني المؤسسي في إضفاء الشرعية على فائدة التشفير ودفع القبول الأوسع في السوق.

الأصول الرقمية لملفات تعريف المستخدمين المتنوعة 

يمهد تبني العملات المشفرة في قطاع التجزئة الطريق للقبول السائد من خلال تحسين قابلية استخدام الأصول الرقمية في الحياة اليومية. وينطبق هذا بشكل خاص في آسيا، حيث يعتقد 61% من المشاركين في دراسة أجرتها Coindesk أن الأصول الرقمية ستعيد تشكيل التمويل العالمي أصبحت الخدمات متاحة بسهولة أكبر لتلبية احتياجات السكان المتمرسين في مجال التكنولوجيا. تعمل العملات المستقرة على تعزيز التبني من خلال تسهيل المدفوعات الرقمية، في حين تجذب المنتجات المالية المتقدمة النخبة الغنية. معًا، تلبي حالات مستخدمي العملات المشفرة هذه احتياجات الأفراد من مختلف فئات الدخل. 

نظرًا لارتباطها بالعملات الورقية في العالم الحقيقي، يُنظر إلى العملات المستقرة على أنها الأقل تقلبًا بين الأصول الرقمية. وقد تعزز استقرارها بشكل أكبر في سنغافورة وهونج كونج، حيث توجد أطر تنظيمية للعملات المستقرة. وقد شهد عام 2024 ارتفاعًا كبيرًا في مدفوعات العملات المستقرة في سنغافورة إلى رقم قياسي بلغ مليار دولار ، وتشكل العملات المستقرة 40% من إجمالي قيمة هونج كونج في العملات المشفرة تشمل العوامل التي تساهم في شعبية هذه الفئة من الأصول قدرتها على خفض الحواجز في الأنظمة المالية التقليدية - مثل المعاملات السريعة عبر الحدود برسوم أقل - وهي متاحة بسهولة على نطاق واسع تطبيقات الدفع مثل Grab تجعل هذه الميزات العملات المشفرة عملية ومريحة لمستخدمي التجزئة اليوميين. 

بالنسبة للمستثمرين الأفراد المتقدمين في آسيا، تقرير من اسبن ديجيتا يشير هذا إلى أن 76% من المكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية يستثمرون حاليًا في الأصول الرقمية، مع وجود 16% إضافية تخطط لاتباع نفس النهج. ويمثل هذا ارتفاعًا كبيرًا عن نسبة 58% المسجلة في عام 2022. الدوافع وعلى غرار تنويع المحفظة الاستثمارية، والتحوط ضد التضخم، وإمكانية تحقيق عوائد أعلى، يتجه المستثمرون الأفراد الأكثر تقدماً إلى الأصول الرقمية لاستخدامها على المدى الطويل ويبحثون عن منتجات مالية متطورة.

الطلب الآسيوي على الأصول الرقمية بين المستثمرين الأفراد المتقدمين مدعوم بالوصول السهل إلى خدمات التشفير - وهي القوة التي تكافح نظيرتها الأمريكية لمطابقتها على الرغم من تستضيف أكبر سوق للعملات المشفرة في العالم في حين تكافح الولايات المتحدة الغموض التنظيمي، فإن سنغافورة وهونج كونج لديهما سلطات قضائية تصدر تراخيص لمشغلي العملات المشفرة الرئيسيين مثل أنكوراج وبيتجو، مما يسهل تجربة مستخدم مبسطة وموثوقة. 

الأمر الأكثر أهمية هو أن المؤسسات المالية التقليدية في آسيا تستفيد من بنيتها التحتية في تقديم خدمات التشفير. على سبيل المثال، يعمل بنك DBS في سنغافورة على أن يصبح أول بنك في آسيا يقدم هذه الخدمة. تداول خيارات البيتكوين والإيثر ، إلى جانب ملاحظات منظمة للمستثمرين من القطاع الخاص المؤهلين. ويبرز هذا التطور ليس فقط ثقة المستثمرين المتزايدة في الأصول الرقمية، بل وأيضًا التعايش الصحي بين التمويل التقليدي واللامركزي. 

بناء أساس قوي للقيادة الإقليمية 

إن تبني العملات المشفرة على مستوى العالم سوف يستمر في النمو، ومن المتوقع أن تتولى آسيا زمام المبادرة. وتوضح دراسات الحالة في سنغافورة وهونج كونج كيف تساعد التطورات التنظيمية في الوقت المناسب في تنمية سوق العملات المشفرة الآمنة والتقدمية. كما يسلط الدعم المؤسسي من خلال البرامج التجريبية وصناديق الاختبار الضوء على مدى أهمية البيئة التعاونية لدعم التقارب بين تقنية البلوك تشين والتمويل التقليدي. 

وأخيرا، من خلال تلبية الاحتياجات المتنوعة للمستخدمين ــ من المدفوعات اليومية إلى المنتجات المتطورة ــ تعمل هذه التطورات على تعزيز إلمام السكان بالأصول الرقمية وتعزيز حالات استخدامها العملية. ومن خلال الابتكار والقيادة الإقليمية، تسير العملات المشفرة على مسار ثابت لتصبح مكونا لا يتجزأ من التمويل.