تصفية رأس المال..لماذا يخسر المتداولين كل أموالهم مع هبوط الكريبتو؟

Investing.com - مع كل هبوط حاد لسوق العملات الرقمية أو عملة بعينها نسمع عن تصفيات مليونية وخسائر مهولة تلحق بمتداولي العملات المشفرة. في هذا المقال نقدم لكم توضيحًا للتصفية وكيفية تجنبها.

إذا قمت بالاشترك في InvestingPro الآن ستحصل على اشتراك سنوي بأقل سعر مع خصم 55%..سارع باشترك الآن قبل أن ينتهي الخصم! اضغط هنا

ما الذي حدث أمس..لماذا انهارت الأسواق وتم تصفية 900 مليون دولار؟

أمس بعد صدور قرار الفيدرالي الأمريكي بخفض الفائدة 25 نقطة أساس وإصدار توقعاته المستقبلية بخفض 50 نقطة أساس فقط في 2025 بدلًا عن 100 نقطة أساس في التوقعات السابقة، مع رفع المستهدفات المستقبلية لأسعار الفائدة في الأعوام التالية. الأمر الذي دفع الأسواق إلى تسعير هذا التشديد النقدي من الفيدرالي وأثر سلبًا على سوق الأسهم والعملات الرقمية والذهب، وأدى إلى تصفية قرابة الـ 900 مليون دولار في سوق العملات الرقمية.

ما هي التصفية وفي أي الأسواق تحدث؟

تحدث التصفية بشكل رئيسي لمتداولي العقود الآجلة (فيوتشرز). وتُعرف التصفية liquidation بأنها عملية إغلاق إجباري لصفقات التداول، وهي ليست خاصة بالعملات المشفرة فقط لكنها موجودة في أي سوق عقود آجلة سواء للأسهم أو العملات أو الكريبتو.

والعقود الآجلة هي من بين المشتقات حيث يقوم المتداولين بالمضاربة على اتجاه العملة، فهم لا يملكون البيتكوين لكنهم يضاربون على صعودها مستقبلًا أو هبوطها مستقبلًا، وفي حال نجح رهانهم يكسبون المال وفي حال لم ينجح واتجهت العملة في اتجاه معاكس يخسرون.

إذن لنضرب مثالًا إذا كانت البيتكوين تتداول عند 100 ألف دولار وقمت بتوقع صعودها إلى 110 ألف دولار وترجمت هذا الرهان في صورة فتح مراكز شراء Long، لكن البيتكوين هبطت إلى 90 ألف دولار. في هذه الحالة ستخسر أموالك ولكنك لن تتعرض للتصفية الكاملة.

متى تحدث التصفية؟

تحدث التصفية في حالتين فقط في سوق الفيوتشرز للعملات الرقمية، الحالة الأولى هي إذا هبط سعر العملة إلى صفر ففي هذه الحالة ستخسر كل الأموال التي وضعتها في الصفقة.

الحالة الثانية وهي الأكثر شيوعًا هي في حالة قمت باستخدام الروافع المالية. والرافعة المالية هي مخاطرة اقتصادية يقوم بها المتداولين لتعظيم أرباحهم في حال ربحت صفقاتهم في سوق العملات الرقمية، فالمتداول يدخل صفقة بـ 100 دولار ويستخدم رافعة 10x أي أنه يقوم بتعظيم أرباحه حال المكسب عشرة أضعاف ليحصل على نفس الأرباح التي كان سيحصل عليها لو تداول بـ 1000 دولار، إلا أنه إذا ما خسر فالآية تُقلب وبدلًا من خسارة 10 دولار إذا ما تداول دون رافعة فإنه يخسر 100 دولار ويتحول للصفر.

تقوم البورصات المالية باعتماد نظام التصفية لحماية أرباحها، فهي المقرض لك في حالة استخدام الرافعة المالية لتعزيز قوتك الشرائية، ولكنها تغطي هذا القرض فورًا إذا ما تحولت صفقتك للخسارة.

لاحظ أنك كلما إستعرت نسبة أكبر من المنصة كلما زاد هذا من نسبة تصفيتك. فإذا إستعرت من المنصة 100 دولار فقط أي إستخدم رافعة مالية بمقدار الضعف، فحينها لن يتم تصفية الصفقة إلا إذا هبط سعر بيتكوين بنسبة 50%. إذا إستعرت من المنصة 200 دولار فهذا يعني ضعفين رأس مالك وبالتالي سيتم تصفية الصفقة عندما تهبط بنسبة 33% تقريبا.

البعض يخسر كل أمواله وليس قيمة الصفقة فقط

في بعض الحالات لا تحدث التصفية لرأس مال الصفقة فقط بل لحساب المتداول ورأس ماله بالكامل. إذا ما قام المتداول باستخدام رافعة مالية مع حساب مختلط Cross أي أنه يقوم بدعم صفقته في العقود الآجلة باستخدام رأس ماله كله وهو الأمر الذي يجعل المنصة تقوم بتغطية خسارته من حسابه وإذا ما كان رأس المال متواضع واستخدم المتداول رافعة مالية كبيرة فإن هذا قد يؤدي إلى خسارة رأس مال المتداول بالكامل. لذلك يقوم البعض باستخدام خاصة isolated وهو ما يجعل التصفية قاصرة على الصفقة فقط ومراكز العقود الآجلة.

وينصح دائمًا بضرورة استخدام أدوات وقف الخسارة عند التداول في سوق العقود الآجلة لتجنب التصفية الكاملة.

الروافع المالية في عالم الكريبتو

تروج منصات وبورصات العملات الرقمية للروافع المالية بشكل استثنائي مع روافع تصل إلى 100x. وفي سوق يتصف بالتقلب العنيف ترتفع دائمًا المخاطر.

إذا كنت تملك 100 دولار واستخدمت الرافعة 100x تتحول قدرتك الشرائية إلى 10 آلاف دولار، ولكن في حالة الهبوط بأي هبوط بـ 1% سيعني تصفية رأس المال بشكل كامل.

استثمار دون قلق

لتجنب المخاطر العالية وحماية رأس المال على المتداول الاعتماد في استثماراته على أدوات مالية عالية الجودة تعتمد على البيانات وهو ما تقدمه أداة InvestingPro لمتداولي الأسهم المحلية والعالمية.

تقدم InvestingPro قوائم استثمار جاهزة يتم تحديثها شهريًا لتحقيق أعلى ربح. وتوفر تقييم السعر العادل لأي سهم محلي كان أو أجنبي. كذلك تمنح الفرصة لاكتشاف جواهر السوق من خلال ماسح الأسهم المطوّر وشاشات بحث معدة مسبقًا لتوافي حاجة الجميع في كل الأسواق. وهذا جزء صغير فقط مما تقدمه أداة InvestingPro!

إذا قمت بالاشترك في InvestingPro الآن ستحصل على اشتراك سنوي بأقل سعر مع خصم 55%..سارع باشترك الآن قبل أن ينتهي الخصم! اضغط هنا